据《华尔街日报》报道,意大利奢侈品集团杰尼亚集团(Ermenegildo Zegna Group)表示,将与一家特殊目的收购公司(SPAC)合并。该交易对该公司的估值为32亿美元(包括债务在内),并为其提供资金以用于未来收购,使其在时尚行业的整合中扩大规模。
2018年,专注于高端男装的杰尼亚收购了美国时尚品牌Thom Browne。该公司计划与总部位于伦敦的私募股权投资公司Investindustrial旗下的、由瑞银集团前首席执行官安思杰(Sergio Ermotti)担任主席的SPAC公司合并后,在纽约证券交易所上市。
合并后,杰尼亚将保留公司62%的股份。Investindustrial将持有11%的股份,其余股份将公开交易,交易预计在2021年年底完成。
杰尼亚和Investindustrial表示,杰尼亚的市值预计将达25亿美元,加上公司债务,杰尼亚市值将达32亿美元。
拥有该公司一个多世纪的杰尼亚家族将在这笔交易中获得约5.5亿美元。据一份简报称,该公司将获得的2.5亿美元用于未来收购。杰尼亚首席执行官兼创始人的孙子吉尔多·杰尼亚 (Gildo Zegna)表示,交易完成后,他的家族将继续掌舵。
意大利奢侈品公司一直是包括酩悦·轩尼诗-路易·威登集团(LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE)和开云(Kering)集团在内的几家时尚集团收购的目标。这两家法国巨头已经拥有许多意大利时尚巨头,包括古驰、芬迪和宝缇嘉。美国时尚集团Capri Holdings Ltd.拥有意大利最著名的品牌之一范思哲。
在疫情期间,意大利中型品牌与业内巨头之间的差距有所扩大。大公司拥有强大的财务实力,能够更好地抵御2020年几乎所有时装公司都遭遇的收入下滑风险。2020年旅游业的急剧下滑对时装业造成了冲击,该行业依赖那些在巴黎和米兰等时尚之都的商店以及在机场里挥金如土的游客。
在疫情之前,规模较大的公司已投入更多资金来打造数字业务。在新冠封锁期间及之后的一段时间内,路威酩轩集团和开云集团旗下品牌发达的电子商务,在许多顾客不愿前往门店时满足了他们的需求。
杰尼亚拥有近300家直营店和6千名雇员。2019年,杰尼亚的营收约为15亿美元,2020年为11.78亿美元。该公司预计将弥补今年25%的大部分跌幅,使营收接近2019年的水平。为了实现这一目标,杰尼亚寄希望于中国市场的强劲增长,因为该市场的收入占其服装和配饰收入的一半。
(今日参考汇率:1美元=6.49人民币)